1- فهم و تحلیل صورتهای مالی (تعداد پرسش: 25)(ضریب: 4)
1-1 تعاریف، مفاهیم و عناصر تشکیل دهنده صورتهای مالی
- تعاریف، مفاهیم و عناصر تشکیل دهندة صورتهای مالی شامل:
ترازنامه
صورت سود و زیان
صورت جریان وجه نقد
صورت سود و زیان جامع
یادداشتهای همراه صورتهای مالی
- ویژگیها، ساختار و اجزای صورتهای مالی و توانایی تحلیل ارتباط بین اقلام آن
- تعاریف اساسی انواع دارایی، بدهی، سرمایه، درآمد، هزینه و سود
- نقش صورتهای مالی در ارزیابی عملکرد و وضعیت مالی شرکت
- اهمیت یادداشتهای همراه صورتهای مالی و اطلاعات مکمل (شامل افشای روشهای حسابداری برآوردها و مفروضات) و مباحث و تحلیلهای ارائه شده توسط مدیریت
- اهداف حسابرسی صورتهای مالی، انواع گزارشهای حسابرسی و اهمیت کنترلهای داخلی مؤثر
- سایر منابع اطلاعاتی بجز صورتهای مالی سالانه مورد استفاده یک تحلیلگر در تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
- شناسایی و طبقهبندی فعالیتهای عملیاتی، سرمایهگذاری و تأمین مالی یک واحد تجاری برای مقاصد گزارشگری مالی
1-2 سازوکارهایهای گزارشگری مالی:
- روند جریان اطلاعات در یک سیستم حسابداری؛
- معادلة حسابداری به صورت ساده و به شکل بسط یافتة آن؛
- فرآیند ثبت معاملات تجاری با استفاده از سیستم حسابداری و برمبنای معادلة حسابداری؛
- ضرورت استفاده از ثبتهای تعهدی و دیگر تعدیلات در تهیة صورتهای مالی و مقایسه مبانی حسابداری تعهدی و نقدی
- رابطه بین عناصر صورتهای مالی و حسابهای کل و طبقهبندی این حسابها متناسب با عناصر آن
- تهیة صورتهای مالی با استفاده از ماندة حسابهای کل و دیگر اطلاعات لازم مربوط به معادلة حسابداری
- ارتباط میان صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان وجه نقد
1-3 درک صورت سود و زیان
- تعریف اقلام صورت سود و زیان و تفکیک آن به اقلام عملیاتی و غیرعملیاتی و تهیة یک صورت سود و زیان نمونه با استفاده از اطلاعات ارائهشده
- نحوه ارایه هر طبقه از هزینهها و درآمدها در صورت سود و زیان بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران(استاندارد حسابداری شماره 1)
- تعریف و تمایز میان انواع مختلف سود(سود قبل از کسر مالیات و استهلاکات مشهود و نامشهود(EBITDA)، سود عملیاتی(EBIT) و سود خالص(EAT)
- اصول کلی شناسایی درآمد برمبنای حسابداری تعهدی و تشریح کاربردهای خاص آن (شامل حسابداری قراردادهای بلندمدت، فروشهای اقساطی، معاملات پایاپای و گزارشگری خالص و ناخالص درآمدها) و کارکردهای آن در تجزیه وتحلیل مالی
1-4 درک ترازنامه
- تعریف عناصر داراییها، بدهیها و حقوق صاحبان سهام در ترازنامه و کاربردهای هریک از آنها در تجزیه و تحلیلهای مالی
- نحوه ارايه هر طبقه از داراييها و بدهيها در ترازنامه بر طبق استانداردهاي حسابداري در ايران(استاندارد حسابداري شماره 1)
- اشكال مختلف ارايه ترازنامه
- تأثير استفاده از حسابداري تعهدي بر داراييها و بدهيها
- تشابهات و تمايزات داراييها و بدهيهاي جاري و غيرجاري
- انواع مباني اندازهگيري داراييها و بدهيها شامل روشهاي بهاي تمامشده تاريخي وارزش منصفانه
- انواع روشهاي طبقهبندي و افشاي اوراق بهادار قابل دادوستد (سريع المعامله) و غيرقابل دادوستد در بازار
1-5 درك صورت جريان وجه نقد
- تعريف وجه نقد، شبه نقد و معادل نقد بر طبق استانداردهاي حسابداري در ايران (استاندارد حسابداري شماره 2)
- نحوه ارايه هزينههاي بهره و سود تقسيمي شركت در صورت جريان وجه نقد بر طبق استانداردهاي حسابداري در ايران (استاندارد حسابداري شماره 2)
- تعريف انواع جريانات نقدي حاصل از فعاليتهاي عملياتي، بازده سرمايهگذاري و سود حاصل از تأمين مالي، ماليات بر درآمد، سرمايهگذاري و تأمين مالي و طبقهبندي اطلاعات ارايهشده در هريك از آنها بر طبق استانداردهاي حسابداري در ايران(استاندارد حسابداري شماره 2)
- نحوه گزارشگري فعاليتهاي تأمين مالي و سرمايهگذاري غيرنقدي
- تفاوت صورت جريان وجه نقد با ترازنامه و صورت سود و زيان
- دانستن ارتباط بين سود و جريان نقد
1-6 تكنيكهاي مقدماتي تجزيه تحليل صورتهاي مالي(نسبتهاي مالي)
- مراحل تجزيه و تحليل صورتهاي مالي
- موارد استفاده از صورت سود و زيان و ترازنامه پيشبينيشده
- محاسبه و تحليل نتايج انواع نسبتهاي مالي شامل طبقات زير:
نسبتهاي نقدينگي(نسبت جاري و نسبت آني)
نسبتهاي فعاليت(گردش كالا، گردش دارايي، گردش دارايي ثابت، دوره وصول مطالبات)
نسبتهاي اهرمي(نسبت بدهي، توانايي پرداخت بهره(پوشش بهره)، نسبت بدهي به ارزش ويژه)
نسبتهاي سودآوري(نسبت سود به فروش، نسبت سود عملياتي، نسبت سود خالص، نرخ بازده دارايي، نرخ بازده دارايي ثابت، نرخ بازده حقوق صاحبان سهام) و دانستن تفاوت آنها
نسبتهاي ارزش بازار (قيمت به سود هر سهم ، قيمت به جريان نقدي و قيمت به ارزش دفتري هر سهم)
- محاسبه و تفسير روش دوپونت و روش دوپونت توسعه يافته براي بازده حقوق صاحبان سهام شركت و تبيين استفاده از اين روش در تجزيه و تحليل شركت؛
2- مقدمات بازارها، ابزارها و نهادهاي مالي (تعداد پرسش: 25)(ضريب: 4)
2-1- مفاهيم بازارهاي مالي
- تعريف بازار مالي و كاركردهاي آن
- طبقهبندي انواع بازارهاي مالي براساس:
حق مالي شامل: تعاريف بازار بدهي و سهام و كاركردها و ابزارهاي مالي مربوط به هر يك
سررسيد حق مالي شامل:
تعاريف بازار پول و بازار سرمايه و كاركردهاي مربوط به هر يك
تعريف ابزارهاي مالي مربوط به بازار پول (گواهي سپرده، اوراق خزانه، قراردادهاي بازخريد، پذيره بانكي، اوراق تجاري و دلار اروپايي)
ابزارهاي مالي مربوط به بازار سرمايه
مرحله انتشار شامل:
تعاريف بازار اوليه و ثانويه و كاركردهاي مربوط به هر يك
تمايز ميان بازار اوليه و ثانويه و چگونگي پشتيباني بازار ثانويه از بازار اوليه
نحوه پرداخت شامل:
تعاريف بازار نقدي و مشتقه و كاركردهاي مربوط به هر يك
تعريف، اهداف و كاركرد بازارهاي مشتقه
ساختاري شامل:
تعاريف بازارهاي حراج، چانهزني، سوم و چهارم و كاركردهاي مربوط به هر يك و همچنين تمايز بين بازارهاي مبتني بر سفارش و بازارهاي مبتني بر قيمت و توضيح مزايا و مخاطرات هركدام
مقايسة تفاوتهاي ساختاري ميان بازار بورس و فرابورس
2-2- ويژگيهاي سهام عادي و مفاهيم مربوطه
- تعريف سهام عادي و حقوق متعلق به سهامداران عادي
- ويژگيهاي سهام عادي و مزايا و معايب انتشار سهام عادي
- تعريف سهام عادي ثبت شده، تعهدشده، صادرشده، در دست سهامداران و خزانه
- مفهوم رأيگيري تجمعي، محاسبه تعداد مشخصي از اعضاي هيأت مديره با داشتن ميزان سهام مشخص و تعداد سهام مورد نياز براي انتخاب چند عضو از اعضاي انتخاب هيأت مديره
- صرف سهام و تأثير افزايش سرمايه با صرف بر حقوق صاحبان سهام
- تعريف افزايش سرمايه، تعريف و خصوصيات حق تقدم خريد سهامو حقوق دارندگان حق تقدم خريد سهام
2-3- ويژگيهاي سهام ممتاز و مفاهيم مربوطه
- تعريف سهام ممتاز و حقوق متعلق به سهامداران ممتاز
- انواع سهام ممتاز (مشاركتي، جمع شونده، قابل بازخريد، قابل تبديل، با حق رأي)
- ويژگيهاي سهام ممتاز و مزايا و معايب انتشار آن
2-4 مفاهيم مربوط به اوراق بهادار با درآمد ثابت
2-4-1 مفاهيم اوراق اجاره
- تعريف اوراق اجاره، ماهيت و ويژگيهاي آن
- انواع اوراق اجاره (برمبناي اجار? به شرط تمليك و اجار? عادي) و ويژگيهاي هريك و تفاوتهاي موجود ميان آنها
- انواع داراييهايي كه ميتوان بر روي آنها اوراق اجاره منتشر نمود
- نقش و كاركرد نهادهاي مختلف در انتشار اوراق اجاره (ازجمله باني، نهاد واسط و ...)
2-4-2 تعاريف اوراق قرضه
- ويژگيهاي اولية يك ورقة قرضه، انواع ساختارهاي متفاوت نرخ كوپنهاي اوراق قرضه و اوراق قرضه با نرخ شناور
- تعريف و محاسبه بازده جاري و بازده تا سررسيد اوراق قرضه
- انواع مزاياي ضمني قابل ارايه بههمراه اوراق قرضه شامل اختيارات خريد يا فروش سهام، امكان بازخريد و ... و ويژگيهاي هريك
- ويژگيهاي اوراق قرضه قابل بازخريد و مزايا و معايب آن براي سرمايهگذار
2-5 مفاهيم ساير اوراق بهادار
2-5-1 مفاهيم اوراق مشاركت
- تعريف اوراق مشاركت، ماهيت و ويژگيهاي آن و تفاوتهاي آن با اوراق قرضه
- نقش و كاركرد نهادهاي مختلف در انتشار اوراق مشاركت (از جمله امين، عامل، ضامن و ... )
2-5-2 اوراق سفارش ساخت (استصناع)
- تعريف اوراق سفارش ساخت، ماهيت و ويژگيهاي آن
- انواع اوراق سفارش ساخت و ويژگيهاي هريك
2-5-3 مفاهيم اوراق رهني
- تعريف وام رهني و ويژگيهاي آن
- تعريف و ويژگيهاي اوراق بهادار با پشتوان? وامهاي رهني
- چگونگي فرآيند انتشار اوراق بهادار با پشتوانه وامهاي رهني
2-5-4 مفاهيم اوراق بهادار با پشتوانة دارايي
- تعريف تبديل به اوراق بهادار كردن داراييها و ويژگيهاي داراييهايي كه ميتوانند موضوع اين فرآيند قرار گيرند
- تعريف و ويژگيهاي اوراق بهادار با پشتوانه دارايي
- چگونگي فرآيند انتشار اوراق بهادار با پشتوانه داريي
2-6 شاخصهاي بازار اوراق بهادار:
- تعريف شاخص و انواع اصلي آن (شامل شاخصهاي بازار سهام(قيمتي و درآمدي) ، شاخصهاي بازار اوراق بهادار با درآمد ثابت)
- تعريف انواع شاخصهاي موجود در بازار سرمايه ايران (ازجمله شاخص قيمت و بازده نقدي (TEDPIX)، شاخص كل، شاخصTEFIX، شاخص صنايع، شاخص مالي، شاخص قيمت 50 شركت فعالتر...)
- كاربرد انواع مختلف شاخصها و چگونگي تفسير تغييرات آنها
- انواع مختلف محاسبه شاخص (وزني، غيروزني)، چگونگي تعديل پاي? شاخصهاي مختلف در اثر رويدادهاي شركتي(Corporate Actions) ورود و خروج شركتها و ساير رويدادها و تفاوتهاي موجود ميان روش محاسبه شاخص قيمتي و درآمدي
2-7 كارايي بازار و بازارهاي سرماية كارآ
- تعريف بازار سرماية كارآ و مفروضات پشتوانه آن
- انواع كارايي بازار(اطلاعاتي، تخصيصي و عملياتي) و توصيف سه شكل كارايي اطلاعاتي بازار(EMH)
2-8 آشنايي با نهادهاي مالي، نقش و كاركرد آنها
- كاركرد و ساختار نهادهاي مالي شامل:
شركتهاي تأمين سرمايه
انواع صندوقهاي سرمايهگذاري (صندوقهاي سرمايهگذاري مشترك، صندوقهاي بورسي(ETF)، صندوقهاي شاخصي،...)
شركتهاي كارگزاري
شركتهاي مشاورهسرمايهگذاري و شركتهاي سبدگردان
مؤسسات رتبهبندي
شركتهاي سرمايهگذاري و هلدينگ
3- مقدمات امور مالي شركتي (تعداد پرسش: 25)(ضريب: 4)
3-1 مقدمات بودجهبندي سرمايهاي
- تعاريف، مفروضات و اهداف بودجهبندي سرمايهاي
- تحليل فرآيند بودجهبندي سرمايهاي شامل شناخت مراحل فرآيند و تفاوت ميان بخشهاي مختلف پروژههاي سرمايهاي
- اصول زيربنايي بودجهبندي سرمايهاي شامل:
شناخت جريانات نقدي ورودي و خروجي و محاسبه آنها
شناخت جريانات نقدي متعارف و غيرمتعارف
انتخاب جريانات نقدي مناسب
تعيين نرخ تنزيل مناسب مورد استفاده در ارزيابي يك پروژة سرمايهاي و محاسبة نرخ بازدهي مورد انتظار آن
- آشنايي با صرفهجويي مالياتي، سرمايه در گردش و محاسبه استهلاك در تخمين جريانهاي نقدي
- تشريح چگونگي تأثيرگذاري طرحهاي مستقل در برابر طرحهاي ناسازگار( مانعه الجمع) بر ارزيابي پروژههاي سرمايهاي
- محاسبه، كاربرد و تفسير نتايج هر يك از روشهاي زير در ارزيابي يك پروژة سرمايهاي، بيان ويژگيها و مزاياي هر يك از آنها و مقايسه آنها:
دورة برگشت سرمايه
معكوس دورة برگشت سرمايه
ميانگين نرخ بازده حسابداري(ARR)
ارزش فعلي خالص(NPV)
نرخ بازده داخلي(IRR)
شاخص سودآوري(PI)
3-2 مقدمات هزينة سرمايه
- محاسبه و تفسير هزينة سهام عادي با استفاده از روشهاي مختلف
- محاسبه و تفسير هزينة بدهي با نرخ ثابت با استفاده از رويكرد بازده تا سررسيد و رويكرد رتبهبندي بدهي
- تعريف و محاسبه نرخ هزينه سهام ممتاز
- تعريف و محاسبه نرخ هزينه سرمايه سود انباشته
- محاسبه و تفسير ميانگين موزون هزينة سرمايه(WACC) يك شركت
- چگونگي اثرگذاري مالياتها و اعطاي يارانه بر هزينة سرماية منابع مختلف تأمين مالي
- روشهاي جايگزين براي محاسبة وزنها در محاسبة ميانگين موزون هزينة سرمايه، از جمله استفاده از ساختار سرماية مطلوب شركت
- چگونگي استفاده از هزينة نهايي سرمايه و تركيب منابع مالي براي تعيين بودجة سرماية بهينه
- نقش هزينة نهايي سرمايه در تعيين ارزش فعلي خالص يك پروژه
3-3 مقدمات مديريت تأمين مالي
3-3-1 مقدمات تأمين مالي بلندمدت
- ويژگيهاي تأمين مالي بلندمدت
- تأمين مالي از طريق حقوق صاحبان سهام
- تأمين مالي از طريق اوراق بهادار با درآمد ثابت
- تأمين مالي از طريق اجاره بلندمدت
3-3-2 مقدمات تأمين مالي كوتاه مدت
- ويژگيهاي تأمين مالي كوتاه مدت
- مديريت اعتبارات تجاري(عناصر موثر بر مديريت اعتبارات تجاري و محاسبه هزينه عدم استفاده از تخفيف نقدي)
- مديريت اوراق تجاري (آشنايي با انواع رتبهبندي اوراق تجاري و چگونگي استفاده از اوراق تجاري بهعنوانيكي از ابزارهاي تأمين مالي)
- آشنايي با عقود اسلامي بانكي و محاسن و معايب تامين مالي ازطريق آنها
3-4 مقدمات تجزيه تحليل نقاط سربهسر و اهرمها
- تعريف اهرم عملياتي، اهرم مالي و اهرم مركب يك شركت و ويژگيهاي هر يك
- محاسبه و تفسیر درجة اهرم عملیاتی، درجة اهرم مالی و درجة اهرم مرکب
- نقاط سربه سر عملیاتی، مالی، نقدی و کل و محاسبة مقدار و مبلغ فروش در نقطة سربه سر و تعیین سود خالص شرکت در سطوح مختلف فروش
3-5 تعاریف مقدماتی مربوط به بازده
- اشکال مختلف بازده سرمایهگذاری و محاسبه و تمایز بین مفاهیم بازده به شرح زیر:
بازده دورة نگهداری (بازده کل)
بازدة تحقق یافته
بازدة پیشبینی شده
بازده مورد انتظار
- عوامل تأثیرگذار بر نرخ بازده مورد انتظار یک سرمایهگذار (نرخ بازده بدون ریسک، نرخ تورم مورد انتظار و صرف ریسک)
3-6 مفاهیم پایه ریسک
- تعاریف ریسکپذیری و ریسکگریزی و تحلیل منحنیهای بیتفاوتی و مطلوبیت ثروت افراد ریسکپذیر و ریسکگریز
- تعریف انواع و منابع ریسک و عوامل مؤثر بر آنها
- انواع ریسکهای مرتبط با سرمایهگذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت
- تعریف انواع ریسکهای اعتباری اوراق بهادار با درآمد ثابت شامل ریسک عدم پرداخت، ریسک شکاف اعتبار و ریسک تنزیل رتبة اعتباری و تمایز میان آنها و نقش آن در رتبهبندی اعتباری
4- مقدماتی بر اقتصاد (تعداد پرسش: 25)(ضریب: 3)
4-1 مقدمات اقتصاد خرد
4-1-1 عرضه، تقاضا و تعادل بازار
- تعریف و محاسبه انواع توابع و منحنیهای تقاضا و عوامل تأثیرگذار بر آن
- تعریف و محاسبه انواع توابع عرضه و عوامل مؤثر بر آن و حالتهای خاص منحنی عرضه
- انواع کشش(کشش قیمتی، متقاطع، درآمدی) تقاضا و کشش عرضه و توانایی محاسبه جبری و نموداری آنها، آشنایی با عوامل مؤثر بر کشش، دستهبندی تقاضای کالاها براساس کشش و کاربرد کشش قیمتی در تصمیمگیری
- محاسبه کشش در منحنی تقاضای خط مستقیم، تفاوت میان کششپذیری و کششناپذیری و کشش واحد تقاضا
- تعریف درآمد نهایی و هزینه نهایی، رابطه درآمد کل، درآمدنهایی، کشش قیمتی تقاضا و قیمت کالا و دلیل اینکه مقدار بهینه در نقطه برابری درآمد نهایی با هزینه نهایی حاصل می شود
- تعادل بین عرضه و تقاضای بازار به صورت نموداری و جبری، اضافه تقاضا، عوامل جابجا کننده منحنیهای عرضه و تقاضا و اثر این جابجایی بر روی تعادل بازار، پایداری و ناپایداری تعادل
- تاثیر وضع مالیاتهای مستقیم و غیرمستقیم، وضع یا اعطای یارانه، سهمیهبندی، تعیین کف یا سقف قیمت توسط دولت بر عرضه، تقاضا و تعادل بازار
4-1-2 نظریه رفتار تولید کننده و بازار نهادههای تولید
- انواع توابع تولید شامل تولید کل، متوسط و نهایی و ارتباط آنها با یکدیگر
- تأثیر عوامل تولید و تکنولوژی بر منحنی امکانات تولید
- قانون بازدهی نزولی، نواحی مختلف تولید و ناحیه اقتصادی تولید
4-1-3 هزینههای تولید
- انواع هزینههای فرصت و ارتباط آنها با سود اقتصادی و محاسبه سود اقتصادی
4-1-4 رفتار تولیدکننده در بازار رقابت کامل
- ویژگیهای رقابت کامل، دلیل قیمتپذیربودن شرکتها در بازار رقابت کامل و تفاوت تقاضای بازار و تقاضای بنگاه
- تعیین حداکثرسازی سود(حداقل سازی زیان) شرکت در بازار رقابت کامل و تشریح هزینه نهایی، درآمد نهایی و سود و زیان اقتصادی
- نقطه تعطیلی بنگاه
- تابع هزینه کل، درآمد کل، نقطه سربه سر و سطح تولید حداکثرکننده سود
4-1-5 رفتار تولیدکننده در بازار انحصار کامل
- تعریف انحصار کامل، ویژگیهای انحصار کامل، علل ایجاد انحصار، انحصار طبیعی و استراتژیهای تعیین قیمت انحصاری
- رابطه میان قیمت، درآمد نهایی و کشش پذیری انحصار فروش و تعیین قیمت و میزان تولیدی که سود انحصارگر را به حداکثر می رساند
4-1-6 مفاهیم بازار رقابت انحصاری
- ویژگیهای بازار رقابت انحصاری
4-2 مقدمات اقتصاد کلان
4-2-1 محاسبات ملی و شاخص قیمتها
- تعریف تولید ناخالص داخلی(GDP) و تولید ناخالص ملی(GNP) و روشهای اندازهگیری هریک از آنها شامل روش مخارج، روش درآمدی و روش تولید یا ارزش افزوده
- تعریف و محاسبه تولید خالص ملی، تولید خالص داخلی، درآمد ملی، درآمد شخصی و درآمد قابل تصرف
4-2-2 درآمد ملی تعادلی و سیاستهای مالی
- تعریف چرخه فعالیتهای اقتصادی یا چرخه تولید و درآمد
- انواع سیاستهای مالی و ابزارهای آن
4-2-3 عرضه و تقاضای پول و سیاستهای پولی
- تعاریف مختلف پول، وظایف آن در اقتصاد، آشنایی با تکامل تاریخی پول و انواع آن
- تحلیل اجزای تعاریف M1 و M2 از پول و تشریح دلایل بشمار نرفتن چک و کارت های اعتباری بهعنوان پول
- ابزارهای سیاست پولی و نحوه کارکرد آنها
5- روشهای کمی مقدماتی (تعداد پرسش: 25) (ضریب: 3)
5-1 ارزش زمانی پول
- کاربرد نرخ سود به عنوان نرخ بازده مورد انتظار، نرخ تنزیل و هزینة فرصت
- کاربرد نرخ بازده مورد انتظار به عنوان مجموع نرخ بازده بدون ریسک، تورم مورد انتظار و صرف ریسک برای پوشش انواع ریسک سرمایهگذاران
- تعریف نرخ بهرة مؤثر سالانه و محاسبه آن در دورههای زمانی مختلف
- محاسبه و تفسیر ارزش آتی و ارزش فعلی مقدار مشخصی پول، ارزش آتی و ارزش فعلی اقساط مساوی و نامساوی و ارزش فعلی اقساط مادامالعمر
- ترسیم نمودار زمانی برای حل مسایل ارزش زمانی پول
- محاسبه نرخ بازده تنزیل بانکی، نرخ بازه دوره نگهداری و نرخ بازده مؤثر سالانه بانکی
5-2 مفاهیم آماری
- تمایز بین آمار توصیفی و استنباطی، جامعه و نمونه و مقیاسهای متفاوت اندازهگیری
- تعریف پارامتر، آماره و توزیع فراوانی
- محاسبه فراوانی نسبی و فراوانی نسبی تجمعی توزیع فراوانی، هیستوگرام و نمودار چندضلعی فراوانی
- تعریف و محاسبه شاخصهای مرکزی شامل میانگین جامعه و نمونه، میانگین حسابی، میانگین موزون(شامل بازده سبد) میانگین هندسی، میانگین هارمونیک، میانه و مد
- تعریف، محاسبه و تفسیر چارک، پنجک، دهک و صدک
- تعریف و محاسبه دامنه، انحراف از میانگین، واریانس و انحراف معیار نمونه و جامعه
- تعریف و محاسبة درصدی از مشاهدات که در فاصلة معینی از میانگین قرار دارند با استفاده از نامساوی چبیشف
- تعریف و محاسبه ضریب تغییرات و نسبت شارپ
- تعریف و محاسبه چولگی، توضیح چولگی چپ و راست و توضیح رابطة میانگین، میانه و مد در توزیع نامتقارن
- تعریف و محاسبه میزان چولگی و کشیدگی نمونه
5-3 مفاهیم احتمال
- تعریف و کاربرد امید ریاضی در مسایل سرمایهگذاری
- محاسبه و تفسیر کواریانس و ضریب همبستگی
- محاسبه ارزش مورد انتظار، واریانس و انحراف معیار مربوط به متغیر تصادفی و بازده سبد
5-4 محاسبات بازده و ریسک
5-4-1 محاسبات مقدماتی مربوط به بازده
- تعریف و محاسبه بازده کل از بازدههای دورههای مختلف
- تعریف و محاسبه بازده سهام در حالتهای مختلف (تقسیم سود، تجزیه سهام، افزایش سرمایه از محل اندوخته، آورده و مطالبات حالشده)
- محاسبه میانگین بازده در حالتهای اطمینان و عدم اطمینان(احتمالی)
- محاسبه بازده با استفاده از میانگین حسابی و میانگین هندسی در دورههای زمانی متفاوت
5-4-2 مفاهیم پایه ریسک
- روشهای مختلف اندازهگیری ریسک به شرح زیر:
واریانس،
نیمواریانس،
انحراف معیار،
ضریب تغییرات
بتا
- محاسبه و تفسیر کوواریانس نرخهای بازدهی و نشان دادن چگونگی ارتباط آن با ضریب همبستگی
6- اصول بازار سرمایه اسلامی و اخلاق حرفهای (تعداد پرسش: 20) (ضریب: 4)
1-ضوابط عمومی قراردادهای بازار سرمایه از دیدگاه فقه اسلامی؛ (تعریف، مستندات فقهی و مصادیق)
- ممنوعیت اکل مال به باطل
- ممنوعیت ضرر و اضرار
- ممنوعیت غرر
- ممنوعیت ربا
- حیله برای فرار از احکام شرعی
2-ضوابط اختصاصی قراردادهای بازار سرمایه از دیدگاه فقه اسلامی؛ (تعریف، ماهیت، ارکان، احکام، انواع و مصادیق)
- قرض
- دین
- بیع
- اجاره و اجاره به شرط تملیک
- جعاله
- شرکت
- مضاربه
- صلح
3-بورس بازی در بازار سهام از دیدگاه اسلام
- بررسی ماهیت بورس بازی
- شقوق مختلف بورس بازی
- بورس بازی از دیدگاه اندیشمندان مسلمان
- بررسی فقهی بورس بازی
7- مقررات اصول بازار سرمایه (تعداد پرسش:25)(ضریب: 4)
1- قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران (مصوب آذرماه 1384 مجلس شورای اسلامی)
2- اصلاحیة قانون تجارت، مبحث اول بخشهای 1، 2، 3، 5، 6، 7، 8، 10، 11 و 12
3- قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید در راستای تسهیل اجرای سیاست های کلی اصل 44 قانون اساسی (مصوب 25/09/88 مجلس شورای اسلامی)
4- آییننامه اجرایی قانون بازار اوراق بهادار (مصوب 3/4/86 هیأت وزیران)
5- ضوابط نظارت سازمان بورس بر فرآیند تأسیس و افزایش سرمایه شرکتهای سهامی عام (مصوب 27/4/1386 هیأت مدیره سازمان بورس)
6- دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکتهای ثبتشده نزد سازمان (مصوب 3/5/1386 هیأتمدیره سازمان بورس)
7- دستورالعمل عضویت در کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار (مصوب 9/8/1388 هیأت مدیره سازمان بورس)
8- مقررات عضویت در کانون نهادهای سرمایهگذاری ایران (مصوب 27/7/1386 هیأت مدیره سازمان بورس)
9- مصوبه مربوط به تعریف سرمایهگذار نهادی (مصوب 28/6/86 هیأتمدیره سازمان بورس)
10- دستورالعمل کمیتة سازش کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار (مصوب 10/10/1387هیأت مدیره سازمان بورس)
11- دستورالعمل رسیدگی به تخلفات اشخاص موضوع مادة 35 قانون بازار اوراق بهادار (مصوب 20/1/87 هیأتمدیره سازمان بورس)
12- دستورالعمل اجرائی فصل ششم قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران (مصوب 22/07/1386هیأت مدیره سازمان بورس)
13- مصوبه در خصوص مرجع حل اختلافات فعالان بازار اوراق بهادار فاقد کانون مربوطه (هیأت مدیره سازمان بورس 2/7/1387)